Напоследък руските власти многократно са заявявали желанието си да се отърват от използването на американската валута. Като се имат предвид четирите години западни санкции и постоянното очакване на въвеждането на нови търговски ограничения, подобен ход от страна на Кремъл не е особено изненадващ. Друго нещо е важно: може ли Русия, която има много скромен световен стандарт на БВП, сериозно да подкопае финансовите диктати на САЩ.
Предизвикайте американския хегемон: защо сега?
През последните десетилетия доларът играеше ролята на основна международна валута. Това състояние на нещата дава на американската икономика огромни предимства, които естествено не всички харесват. Още през 1965 г. Валери Жискар д'Естен нарича изключителната роля на долара в международната търговия "трансцендентната привилегия". Но въпреки постоянния спад на американския дял в световната икономика, който се наблюдава през последните години, хегемонията на долара остава неразривна. Периодично се чуват гласове за недопустимост на такова състояние на нещата, но все още не е възможно да се разклати предимството на „вечнозеленото“. Като правило, режимите, които смятат Вашингтон за съперник или опонент, са най-силни за “диктата” на американската валута.
След кримските събития през 2014 г. срещу Русия бяха наложени няколко пакета от международни санкции, а американците бяха (и остават) основните модератори на този процес. В момента Сенатът на САЩ обмисля друг пакет от ограничения, който ще бъде насочен срещу най-големите руски банки. Ако той влезе в сила, тогава най-важните финансови институции за икономиката на страната просто ще бъдат отрязани от доларовите транзакции и няма да могат да бъдат кредитирани в чужбина. По-рано нещо подобно вече беше въведено срещу предприятията от военно-промишления комплекс.
Въпреки че икономическите и финансовите анализатори продължават да спорят за размера на щетите, на които са довели западните санкции, няма съмнение, че тяхното влияние е значително. Затова планът, разработен от ръководителя на ВТБ Андрей Костин, намира разбиране и подкрепа както в Централната банка, така и в Министерството на финансите. Този документ предлага постепенно преминаване към използване на национални валути в взаимната търговия.
Друг начин за де-доларизиране на местната икономика е прехвърлянето на руските активи в злато. Ако през 2008 г. резервите на този благороден метал бяха 457 тона, то през 2018 г. те се увеличиха до 1944 тона, като по този начин днес Русия се нарежда на пето място в света по златни резерви.
В борбата срещу хегемонията на долара Кремъл активно търси съюзници и лесно ги намира: руският президент наскоро заедно с лидера на Китай обеща да работи заедно за борба срещу решенията на САЩ. По-рано Анкара заяви готовността си частично да премине към разплащания в национални валути.
Възможно ли е Русия напълно да се откаже от долара?
Въпреки някои успехи, значително отклонение от долара във външната търговия едва ли е възможно за Русия. В основата на нашата икономика остава продажбата на нефт и газ, а основните им клиенти са на Запад. Световният петролен пазар използва долари, а най-големите играчи вероятно няма да искат да се включат в национални валути.
Като цяло стоковите пазари са силно свързани с американската валута. Цените на металите, зърното и въглеводородите се формират на големите борси в света, в Ню Йорк, Лондон, Чикаго. Изчисленията за тях се извършват главно в долари. Страна, която се е прехвърлила към национална, когато се продава, неизбежно ще се постави в неблагоприятно положение в сравнение с други доставчици, защото купувачите ще понесат загуби поради курсови разлики при преминаване от долари, например, към рубли.
В допълнение, валутите на развиващите се страни, включително Русия, Турция, Иран, Венецуела, като правило, са много нестабилни, което ограничава използването им в международните финансови транзакции. Затова все още е възможно да се убедят търговските партньори да преминат към рубли, но е малко вероятно да ги използват като резерви. За да се говори сериозно за конвертируемостта на рублата, делът на руската икономика в света трябва да се увеличи поне до 5-6%.
В момента има тенденция за постепенно намаляване на частта на долара в световните селища: делът на еврото се увеличава, юаните нарастват. Тези процеси обаче са много бавни, отнемат години и десетилетия.
В Русия често има призиви за обща забрана на долара. Но това определено е лоша идея. Опитът да се осъществи това неизбежно ще доведе до мащабно бедствие. Днес на вътрешния валутен пазар с повече от 90% е оборотът на долара-рубла. Забраната за американската валута е почти гарантирана, че причинява хиперинфлация и съживяване на черния пазар с паричните пари. В допълнение, всички ограничения в тази област ще доведат до намаляване на чуждестранните инвестиции: защо чуждестранните компании да инвестират в икономика, в която можете да спечелите само рубли?
В заключение, остава да добавим, че хипотетичният отказ на Русия от долара е малко вероятно да причини значителни щети на САЩ - нашият БВП е твърде малък. За да има наистина сериозна тежест в съвременния свят, е необходимо да имаме силна и развита икономика.
